Investiții pe firmă: când e bun leasingul și când e mai bine să optezi pentru credit?

În ultimii ani, finanțarea a devenit o componentă strategică în orice companie, indiferent de mărime sau domeniu. Din poziția de consultant financiar și broker credite persoane juridice, văd constant antreprenori care pierd oportunități doar pentru că aleg o soluție de finanțare nepotrivită pentru ritmul și maturitatea afacerii lor.

Realitatea este că nu există un instrument universal valabil. Atât creditul, cât și leasingul – inclusiv leasingul imobiliar pentru persoane juridice, tot mai folosit în zona investițiilor în sedii, spații de producție și clădiri comerciale – pot fi extrem de eficiente dacă sunt utilizate cu obiectivul corect.

Când este leasingul alegerea potrivită: flexibilitate și acces rapid la active?

Leasingul a câștigat teren pentru că oferă companiilor șansa de a se dezvolta fără să consume masiv capitalul propriu. Pentru multe firme, este instrumentul care le permite să crească agil, fără blocaje de cash-flow.

Alege leasingul atunci când:

1. Ai nevoie rapidă de echipamente sau active fixe

Procedurile sunt, de regulă, mai rapide decât în cazul unui credit. Pentru companiile care trebuie să onoreze contracte urgente, să modernizeze utilaje sau să facă upgrade tehnologic, leasingul este deseori singura opțiune care vine la timp.

2. Vrei să protejezi lichiditatea firmei

Avansul este mai mic, iar impactul asupra cash-flow-ului este mult mai ușor de gestionat. Pentru companiile aflate în expansiune, lichiditatea înseamnă putere de negociere și capacitatea de a investi și în alte zone de creștere, precum marketingul, stocurile sau extinderea echipei.

3. Finanțezi active care se depreciază rapid

Flote auto, echipamente IT, aparatură cu ciclu scurt de viață – toate sunt exemple ideale pentru leasing. Acesta permite actualizarea constantă a tehnologiei fără investiții masive recurente.

4. Căuți optimizare fiscală

În multe structuri, ratele de leasing sunt cheltuieli deductibile, ceea ce creează un avantaj fiscal pe care creditul nu îl oferă în aceeași măsură pentru toate tipurile de active.

Când este creditul instrumentul corect: stabilitate, control și cost total mai mic?

Creditul bancar rămâne cea mai solidă opțiune pentru companiile mature, cu viziune pe termen lung.

Alege creditul atunci când:

1. Vrei să deții activul încă de la început

Pentru investiții în linii de producție, terenuri, spații comerciale sau achiziții imobiliare strategice, creditul oferă un control total și o structură financiară stabilă.

2. Ai un cash-flow predictibil

Companiile cu istoric bancar solid pot obține dobânzi mici și condiții personalizate. În aceste cazuri, costul total al creditului devine mai avantajos decât cel al leasingului.

3. Investiția are durată de viață lungă

Pentru active utilizate timp de 10–20 de ani, creditul rămâne soluția optimă:

• cost total mai redus,
• fără valoare reziduală,
• libertate completă de utilizare.

4. Firma poate susține un avans mai mare

Un aport mai consistent reduce dobânda și scade costul total al finanțării – un avantaj pe care leasingul nu îl poate adapta la fel de flexibil.

Ce recomand ca specialist după peste 20 de ani în finanțări corporative?

În experiența mea:

• Leasingul este ideal pentru creștere accelerată și modernizare rapidă.
• Creditul este ideal pentru consolidare și investiții cu impact major pe termen lung.

Dar recomandarea corectă nu pleacă niciodată de la produs, ci de la firmă. Instrumentul financiar trebuie ales în funcție de ritmul businessului, nu invers.

În consultanțele noastre, indiferent dacă lucrăm la structuri de leasing imobiliar persoane juridice, leasing echipamente sau finanțări bancare complexe, pornim întotdeauna de la trei întrebări esențiale:

1. Care este scopul investiției?
2. Ce presiune pune asupra cash-flow-ului?
3. Cât timp vei folosi activul?

Răspunsurile la aceste întrebări dictează strategia, nu oferta de moment.

Leasingul și creditul nu concurează. Sunt două drumuri diferite către același obiectiv

Un antreprenor care înțelege când să folosească fiecare instrument devine automat mai eficient, mai adaptabil și mai pregătit pentru extindere.

Dacă ai nevoie de o analiză completă a situației firmei tale, îți pot recomanda structura optimă de finanțare, adaptată obiectivelor reale ale businessului – fie că vorbim despre un credit bancar, un leasing, programe de finanțare nerambursabilă sau o combinație între ele.

Despre autor

Anamaria Greu este CEO iFink! Finance (iFink.ro), companie de brokeraj financiar specializată în finanțări corporative și soluții integrate pentru IMM-uri și companii mari.

Recunoscută pentru abordarea sa pragmatică și orientată spre soluții, Anamaria sprijină antreprenorii în procesul de accesare a finanțărilor bancare, soluții de leasing și programe de finanțare nerambursabilă.

Anamaria Greu este autor de articole de opinie, gazda podcastului Bani la Greu și promotor activ al educației financiare în mediul de business.